Aspects abordés

1. Stratégie : définition et mise en œuvre
• Quel est le rôle de la finance dans ces processus ?
2. Analyse financière
• Évaluation de la santé de l’entreprise
3. Management
• Plan stratégique, plan financier, planification à long terme, reporting de gestion, établissement du budget
• Calcul des coûts de revient et gestion des coûts
• Analyse de projets d’investissement
• Business plan et business case
• Évaluation d’une entreprise

Tous les aspects financiers importants sont abordés. C’est un programme approfondi.

• Les connaissances que vous acquérez améliorent votre compréhension de la gestion financière.
• Vous approfondissez vos connaissances de tous les aspects de la politique financière d’une organisation. Les nouvelles perspectives et techniques sont abordées.
• Au terme de cette formation, la gestion financière n’aura plus aucun secret pour vous.

L’ordre des sujets abordés est susceptible de changer.

Journée 1

La finance depuis une perspective stratégique

• Introduction
• Quel est le nouveau rôle de la finance ?

Plans

• De la déclaration de mission aux objectifs d’entreprise et inversement
• Un plan stratégique en 10 étapes et 10 conseils
• Le business plan comme point de départ

Formateur : Christophe Batan-Lapeyre

Journée 2

Analyse et sélection des investissements

• Évaluation et analyse des projets d’investissement :
• introduction
• critères de décision
• cash-flows pertinents
• cas spécifiques
• coût du capital (WACC)
• exercices et cas pratiques
• exemples pratiques
• Un regard pratique sur l’évaluation des investissements

Formateur : Ludo Lambrechts

Journée 3

Prix de revient : les principes de base

• Cost accounting et implications pratiques
• Classification des coûts et terminologie
• Les systèmes de coûts de revient et leur évolution
• Décisions de gestion sur la base du calcul des coûts de revient
• Le fait de penser en termes de contribution permet-il d’optimiser les bénéfices à court terme ?
• Principes de calcul des coûts : l’essentiel en 5 points
• La mise en place / L’amélioration d’un modèle de calcul des coûts de revient
• L’activity based costing : une introduction
• Explications basées sur des exemples pratiques

Gestion des coûts

• Activity based costing : approche détaillée
• L’ABC à nouveau sous la loupe : timedriven activity based costing
• Du calcul des coûts de revient à la gestion des coûts : action !
• Analyses des coûts et reporting
• Activity based budgetting
• Target costing : la maîtrise des coûts depuis le départ
• Cas pratiques et exemples

Formateur :  Christophe Batan-Lapeyre

Journée 4

Budget

• Établir un budget
• Le budget de vente : présentation de l’organisation commerciale
• Le budget des coûts
• Le budget d’investissement
• Le budget de trésorerie : réaliser des bénéfices est vaniteux, avoir des liquidités est intelligent
• Le contrôle budgétaire et l’analyse des écarts

Formateur : Christophe Batan-Lapeyre

Journée 5

Valorisation d'une entreprise

• Création de valeur et identification des moteurs de création de valeur :
• Discounted cashflow model et Net Present Value
• Adjusted Net Present Value
• Continuing Value : importance
• Mini-cas pratique : la valorisation avec la Net Present Value
• Cash-flows pour la valorisation
• Coût moyen pondéré du capital :
• taux de rentabilité sans risque
• prime de risque
• coûts des capitaux propres
• coûts de l’endettement
• coefficient bêta
• mini-cas pratique : calcul du coût moyen pondéré du capital
• Signification économique Net Present Value (Porter) :
• Porter : analyse de l’attractivité d’une branche industrielle / chaîne de valeur (value chain) d’une entreprise
• Autres méthodes de valorisation d'une entreprise :
• méthode des comparables
• méthode de l'actif net corrigé
• Cas pratique : valorisation d'une entreprise :
• importance d'identifier les value drivers
• utilisation des rapports des analystes et des benchmarks
• analyse de sensibilité des hypothèses critiques sur la valeur

Formateur : Laurent Carlier

Journée 6

Évaluation et analyse financière d’une entreprise

• Rôle de l’analyse financière
• Analyse des comptes annuels
• Découverte des piliers de l’analyse financière : ratios de liquidité, ratios de solvabilité et ratios de valeur ajoutée
• Analyse de cash-flows (tableau de financement)

Formateur : Ludo Lambrechts