La présentation aborde les obligations linéaires, les certificats de trésorerie, les Euro Medium Term Notes et l’Euro Commercial Paper. L’évaluation et la couverture de ces instruments sont illustrées par des exemples concrets tirés de la vie réelle. A l’issue du cours, le participant dispose d’une vision claire et cohérente des instruments de la dette belge, de leurs principes d’évaluation et de la gestion de leur risque de taux d’intérêt et de leur risque de change.

Contenu

Introduction

• Marché monétaire, marché des changes, marché des capitaux
• Taux d’intérêt fixe, taux d’intérêt variable
• Forward, option, instrument classique, instrument structuré

Instruments de la dette

• Obligation linéaire (définition, caractéristiques, chiffres)
• Certificat de trésorerie (définition, caractéristiques, chiffres)
• Euro Medium Term Note (définition, caractéristiques, EMTN Program, chiffres)
• Euro Commercial Paper (définition, caractéristiques, chiffres)

Principes d’évaluation

• Taux d’intérêt (Yield Curve, différents taux d’intérêt, prix, return, rendement actuariel, durée)
• Instruments (Certificat de Trésorerie, courbe des taux d’intérêt spot, dépôt interbancaire, OLO, obligation d’entreprise, FRN, conclusions)
• Interpolation linéaire (estimation du prix et du rendement actuariel, convexité)
• Inflation (obligation indexée sur l’inflation, inflation swap)

Gestion du risque (dérivés)

• Forward Rate Agreement, Interest Rate Swap
• Currency Forward, Cross Currency Swap
• Bond Option (callable bond, putable bond)
• Interest Rate Option (cap, floor)
• Currency Option (call, put)

Conclusions

Aspects pratiques

Durée: 1 journée de formation

Heures: 9h à 17h (6 heures de formation par jour)

Lieu: Febelfin Academy, Bâtiment Phoenix - Boulevard du Roi Albert II 19 1210 Bruxelles

Une « Formation en classe » se suit en groupe. Vous êtes présent avec les autres participants et le professeur à un moment convenu dans la même salle de cours. Il existe des possibilités d'interaction et de feed-back, tant des participants à l’enseignant qu’inversement. Le matériel didactique se compose comme base d’une présentation via la plateforme d’apprentissage MyFA, complétée de supports divers tels que syllabus numérique, présentation, extraits audiovisuels…

Forme: En présentiel

Durant nos formations théoriques, nous proposons une combinaison de théorie et d’exercices. Les cas, exemples et exercices sont tirés de la pratique quotidienne ou sont présentés par vos soins et ensuite résolus avec l’aide du formateur.

Matériel didactique:

• Dias, notes, vidéo et internet
• Présentation Keynote (print out)

Banque: Les connaissances techniques relatives aux produits financiers et aux services bancaires et d'investissement, conformément à l'article 7, §1er, 1°, b et c. de l'AR du 1er juillet 2006.

• Pour ceux qui souhaitent aller au-delà des bases
• Apprendre en groupe, de manière motivante et ciblée
• Approfondir ses connaissances et obtenir des heures de recyclage reconnues

• Soyez à temps pour la formation. Veuillez arriver 10 minutes avant le début.
• En cas de retard imprévu, informez votre contact sur place.
• La réception de la Febelfin Academy est joignable au +32 (0)2 507 69 61.
• On vous conseille de consulter le matériel d'apprentissage à l'avance et de préparer vos questions.

• Afin d’obtenir une attestation de participation (recyclage) pour une formation en classe, votre présence et participation active sont demandés pendant la durée entière de la session. L’interaction est un élément clé pour nos formations.
• Votre attestation de participation (recyclage) sera publiée sur votre profil MyFA le lendemain de la formation.
• La Febelfin Academy vous souhaite un bon apprentissage.

La formation peut être suivie par différents groupes cibles, parmi lesquels entre autres:

• Direction, cadres et employés responsables de la gestion de portefeuille et/ou du conseil en investissement
• Direction, cadres et employés des départements produits, risk, compliance, comptable, juridique, fiscal, opérationnel et administratif
• Membres du Conseil d&, 39;Administration, direction des organes opérationnels et collaborateurs d&, 39;un Organisme pour le Financement des Pensions
• Direction, cadres et employés des organes monétaires ou de contrôle?