Cette formation comprend un E-learning et une session en classe. Vous devez suivre l’E-learning avant de participer à la session en classe.

L’objectif de la formation est :

• de familiariser le participant aux fondamentaux de l’Asset Management, à la fois techniques et réglementaires ;
• de comprendre les principes-clés de la gestion de Sicav, les différents styles d’investissement et la gestion combinée du return et du risque ;
• de mettre en évidence l’importance du contrat de confiance avec l’investisseur ;
• de montrer comment la Modern Portfolio Theory intègre les analyses fondamentale et quantitative dans la gestion de portefeuilles ;
• et d'expliquer les principes de couverture des risques et de gestion alternative.

CONTENU

Cette formation comprend un E-learning et une session en classe. Vous devez suivre l’E-learning avant de participer à la session en classe. Pensez-vous avoir déjà les connaissances de base nécessaires ? Testez vos connaissances à l'aide du test préliminaire qui se trouve sur la première page de l'E-learning.

E-learning (durée environ 1 heure)

• Test préliminaire
• Dans la première partie, Marchés Financiers et Asset Management
  • vous intégrez le fonctionnement des marchés financiers
  • vous comprenez l’importance de la régulation financière
  • vous situez le secteur de l’Asset Management parmi les intermédiaires financiers
  • vous vous familiarisez avec les notions de return et de risque
• Dans la deuxième partie, Banques Centrales et Marchés Financiers
  • vous comprenez l’importance des taux d’intérêt
  • vous cernez le fonctionnement des Banques Centrales
  • vous identifiez le rôle et les instruments du marché monétaire
  • vous identifiez le rôle et les instruments du marché des capitaux

Formation en classe (durée 6 heures de formation par jour)

• Pop quiz : Qu’avez-vous retenu de l'e-learning ?
• Module I. Modern Portfolio Theory (jour 1)
  • Modern Portfolio Theory
    • Security Analysis (instrument du marché monétaire, obligation à coupons, obligation perpétuelle, action, forward(futures), option)
    • MPT (return attendu, risque, statistiques, Portefeuille de Variance Minimale, Frontière Efficiente, portefeuille de Tangence, Sharpe Ratio, optimisation Moyenne Variance, critère de Kelly, limites de la diversification)
    • Modèles de marché (Capital Asset Pricing Model, modèles multifacteurs, (in)efficience du marché, finance comportementale)
    • Mesures de la performance (ratios d’efficience, alpha de Jensen, Value at Risk, Tracking Error)
    • MPT en pratique
• Module II. Portfolio Management, gestion des obligations, gestion des actions, gestion alternative, conclusions (jour 2)
  • Portfolio Management
    • Investisseurs particuliers et institutionnels, investment risk pyramid, stratégie d’investissement
    • Asset Allocation (allocation stratégique, Top Down, Bottom Up, analyse quantitative, allocation tactique)
    • Styles d’investissement (gestion passive et gestion active, Morningstar style boxes TM, multigestion, Tactical Asset Allocation)
    • Indices et benchmarks (fournisseurs d’indices, benchmark, gestion active, gestion passive)
    • Reporting de performances (performance absolue et relative, attribution de la performance, statistiques de risque, Morningstar Rating, notations Standard and Poor’s)
  • Gestion obligations
    • Analyse fondamentale (équation des échanges de Fisher, politique monétaire, décomposition d’un rendement obligataire, risque de crédit, rating de crédit)
    • Gestion du return (taux d’intérêt fixe et taux d’intérêt variable, caractéristiques des obligations, Duration, marché des changes)
    • Gestion du risque (Forward Rate Agreement, futures sur taux d’intérêt, cap, floor, swap de taux d’intérêt, change à terme de devises, Credit Default Swap)
  • Gestion actions
    • Analyse fondamentale (prévisions bénéficiaires, modèle de Gordon Shapiro, cash-flows, ratios financiers)
    • Gestion du return (rentabilité économique, Return on Equity, coût moyen pondéré du capital et création de valeur, Price Earnings Ratio, « Growth » stock, « Value » stock, securities lending)
    • Gestion du risque (couverture d’un portefeuille d’actions, covered call, protective put)
  • Gestion alternative
    • Univers d’investissement, modèle de Black Scholes Merton, parité put-call, produit structuré avec protection du capital, investissements alternatifs, risk management
  • Conclusions
    • Takeaways, building blocks of expected returns, future of asset management

INFORMATIONS PRATIQUES

• Durée : E-learning  (1 heure) + 2 journées de formation (2 x 6 heures)
• Heures : 09:00 à 17:00 
• Lieu : Febelfin Academy : Phoenix building, Boulevard du Roi Albert II 19, 1210 Bruxelles
• Matériel : veuillez apporter votre PC
• Préparation : Suivez l'E learning avant de participer à la formation en classe. Le moment interactif est prévu pour soutenir les connaissances acquises dans l'E-learning. Pensez-vous avoir déjà les connaissances de base nécessaires ? Testez vos connaissances à l'aide du test préliminaire qui se trouve sur la première page de l'E-learning.

Une « Formation en classe » se suit en groupe. Vous êtes présent avec les autres participants et le professeur à un moment convenu dans la même salle de cours. Il existe des possibilités d'interaction et de feed-back, tant des participants à l’enseignant qu’inversement. Le matériel didactique se compose comme base d’une présentation via la plateforme d’apprentissage MyFA, complétée de supports divers tels que syllabus numérique, présentation, extraits audiovisuels…

Type de formation : Hybride

Lors de nos formations hybrides, nous proposons une combinaison d’auto-apprentissage interactif et une session en groupe axée sur la pratique. L’auto-apprentissage consiste en un module d’e-learning avec théorie, vidéo et quiz. En groupe, l’accent est mis sur la mise en pratique de la matière et sur le travail avec des cas pratiques.

Banque: Les connaissances techniques relatives aux produits financiers et aux services bancaires et d'investissement, conformément à l'article 7, §1er, 1°, b et c. de l'AR du 1er juillet 2006.

• Pour ceux qui souhaitent aller au-delà des bases
• Apprendre en groupe, de manière motivante et ciblée
• Approfondir ses connaissances et obtenir des heures de recyclage reconnues

• Soyez à temps pour la formation. Veuillez arriver 10 minutes avant le début.
• En cas de retard imprévu, informez votre contact sur place.
• La réception de la Febelfin Academy est joignable au +32 (0)2 507 69 61.
• On vous conseille de consulter le matériel d'apprentissage à l'avance et de préparer vos questions.

• Afin d’obtenir une attestation de participation (recyclage) pour une formation en classe, votre présence et participation active sont demandés pendant la durée entière de la session. L’interaction est un élément clé pour nos formations.
• Votre attestation de participation (recyclage) sera publiée sur votre profil MyFA le lendemain de la formation.
• La Febelfin Academy vous souhaite un bon apprentissage.

La formation peut être suivie par différents groupes cibles :

• direction, cadres et employés responsables du conseil financier et/ou service financier aux entreprises ou aux clients ;
• direction, cadres et employés des organes monétaires ou de contrôle ; 
• membres du Conseil d’Administration, direction des organes opérationnels et collaborateurs d’un organisme pour le financement des pensions (OFP) ;
• direction, cadres et employés des services comptable, juridique, fiscal, opérationnel et administratif.